Det finns ett speciellt förhållande som kan användas för att beskriva proportionerna av allt från naturens minsta byggstenar, till exempel atomer, till de mest avancerade mönstren i universum, såsom otroligt stora himmelska kroppar. Naturen är beroende av denna medfödda förhållande för att upprätthålla balans, men finansmarknaderna verkar också överensstämma med detta ”gyllene snitt”. Här tittar vi på några tekniska analysverktyg som har utvecklats för att dra nytta av det.

Matematiken

Matematiker, forskare och naturalister har känt detta förhållande i århundraden. Det härrör från något som kallas Fibonacci-sekvensen, uppkallad efter sin italienska grundare, Leonardo Fibonacci (vars födelse antas vara omkring 1175 A.D och död omkring 1250 A.D.). Varje term i denna sekvens är helt enkelt summan av de två föregående termerna (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, etc.).

Men denna sekvens är inte så viktig; snarare är det kvoten av de intilliggande termerna som har en fantastisk andel, ungefär 1.618, eller dess inverse 0,618. Denna andel är känd av många namn: det gyllene snittet, det gyllene medelvärdet, PHI och den gudomliga andelen bland annat. Så varför är detta nummer så viktigt? Jo, nästan allt har dimensionella egenskaper som håller sig till förhållandet 1,618, så det verkar ha en grundläggande funktion för naturens byggstenar.

Bevisa det!

Tror du inte på det? Ta t.ex. honungsbina. Om du delar upp kvinnliga bin med hankön i en viss bikupa får du 1,618. Solrosor, som har motsatta spiraler av frön, har ett 1,618 förhållande mellan diametrarna för varje rotation. Samma förhållande kan ses i relationer mellan olika komponenter i hela naturen.

Tror du fortfarande inte på det? Behövs Du ett trovärdigt bevis som lätt kan mätas? Prova att mäta avståndet från din axel till dina fingertoppar, och dela sedan detta nummer med längden från armbågen till dina fingertoppar. Eller försök att mäta från ditt huvud till fötterna och dela det med längden från din navel till dina fötter. Är resultaten samma? Någonstans i området 1,618? Det gyllene förhållandet är uppenbarligen oundvikligt.

Men det betyder inte att det fungerar i ekonomi … gör det? Faktum är att marknaderna har samma matematiska grund som dessa naturfenomen. Nedan kommer vi att undersöka några sätt på vilka detta förhållande kan tillämpas för att finansiera, och vi visar dig några diagram för att bevisa det

Fibonacci Studier och Finans

När det gyllene snittet används i teknisk analys översätts kvoten typiskt till tre olika procentandelar: 38,2%, 50% och 61,8%. Men flera multiplar kan användas när det behövs, till exempel 23,6%, 161,8%, 423% och så vidare. Det finns fyra primära metoder för att applicera Fibonacci-sekvensen för att finansiera: retracements, bågar, fans och tidzoner.

Fibonacci Retracements. Fibonacci retracements använder horisontella linjer för att indikera områden av stöd eller motstånd. De beräknas genom att först placera högt och lågt i diagrammet. Sedan dras fem linjer: den första vid 100% (den höga på diagrammet), den andra vid 61,8%, den tredje vid 50%, den fjärde på 38,2% och den sista på 0% (den låga på diagrammet) . Efter en betydande prisrörelse upp eller ner, är de nya stöd- och motståndsnivåerna ofta vid eller nära dessa linjer.

2. Fibonacci bågar Att hitta högt och lågt i ett diagram är det första steget att komponera Fibonacci-bågar. Då, med en kompassliknande rörelse, ritas tre krökta linjer vid 38,2%, 50% och 61,8% från önskad punkt. Dessa linjer förutser stöd- och motståndsnivåerna, såväl som områden av sträckning.

3. Fibonacci Fläktar Fibonacci fans består av diagonala linjer. När den höga och den lägsta av diagrammet är placerad dras en osynlig vertikal linje i höger punkt. Denna osynliga linje delas sedan in i 38,2%, 50% och 61,8%, och linjer dras från den vänstra punkten genom var och en av dessa punkter. Dessa linjer indikerar områden av stöd och motstånd.

4. Fibonacci Time Zones Till skillnad från de andra Fibonacci-metoderna är tidszoner en serie vertikala linjer. De är sammansatta genom att dividera ett diagram i segment med vertikala linjer på avstånd i steg som överensstämmer med Fibonacci-sekvensen (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, etc.). Dessa linjer anger områden där stor prisrörelse kan förväntas.

Sammanfattning

Dessa Fibonacci-studier är inte avsedda att ge de primära indikationerna för tidpunkt för inmatning och utträde ur en aktie. De är dock användbara för att uppskatta områden av stöd och motstånd. Många använder kombinationer av Fibonacci-studier för att få en mer exakt prognos. Till exempel kan en trader observera skärningspunkterna i en kombination av Fibonacci-bågarna och motstånden.

Många använder Fibonacci-studierna tillsammans med andra former av teknisk analys. Fibonacci-studierna används till exempel ofta med Elliott Waves för att förutse omfattningen av omskolning efter olika vågor. Förhoppningsvis kan du hitta din egen nisch för Fibonacci-studierna och lägga till den i din uppsättning investeringsverktyg.