Vilka är det bästa sätten att mäta om en aktie är överköpt?

Att fastställa om en aktie är överköpt kan vara en viktig aspekt för att fastställa en potentiell trendomkastning. Det finns ett antal indikatorer kan användas för att signalera överköpta förhållanden, även om vissa är mer populära än andra. Den vanligaste indikatorn som används är relative strength index (RSI). Denna intervallbundna oscillator varierar från 0 till 100 och används för att mäta trendmomentet.

RSI, som är en relativt enkel metrik att tolka utvecklades av J. Welles Wilder Jr. RSI beräknas utifrån de genomsnittliga vinsterna jämfört med förluster över ett visst antal handelssessioner, så att genomsnittliga vinster ökar i förhållande till genomsnittliga förluster, går RSI mot sitt maximala värde. Om en viss aktie har en RSI på 100, betyder det att priset ständigt har stängts högre under varje enskild session som används i beräkningen.

Eftersom RSI blir alltmer exakt när antalet använda datapunkter ökar, skulle många RSI på 100 innebära att priserna har stigit varje dag i 200 dagar i följd eller mer. Sådana extremiteter är mycket sällsynta, ju längre en aktiekurs upprätthåller en överköpt RSI på 80 eller mer, desto mer sannolikt blir det att den nuvarande trenden blir utmattad och att en baisseomvandling bryts.

Stochastics

Stochastics, eller den stokastiska indikatorn är ett annat populärt områdesbundet mätvärde som används för att identifiera överköpta förhållanden baserat på förhållandet mellan slutkurs och prisintervall under en viss period.

Det är emellertid inte alla indikatorer som används för att mäta överköpta förhållanden som är intervallbundna. Commodity Chanel Index (CCI) kan också användas för att mäta trender, och medan det i allmänhet oscillerar mellan -100 och +100 är detta intervall inte absolut.

Faktum är att läsningar som ligger långt utanför detta intervall är det som verkligen signalerar överköpta eller översålda förhållanden. CCI jämför dagens prisnivå med den genomsnittliga nivån under en viss tidsperiod. Ju mer CCI överstiger detta intervall desto starkare är den potentiella signalen. Men eftersom CCI inte är intervallbunden bestäms det att den överliggande tröskeln fastställs av volatiliteten för den underliggande aktien samt den enskilda investerarens riskhanteringspraxis.