Ett enkelt sätt att läsa intradagsvolymen

Intradagsvolymen kan vara svår att läsa eftersom marknadsdeltagandet visar upp en skevhet i början och slutet av handelsdagen. Det är vanligt att volymen krymper sig genom lunchtid och plockar upp farten sent på eftermiddagen. Vad som ser ut som en hög volymhändelse i början av sessionen kan tunnas ut. Detta kan straffa kortsikta traders som använder denna tekniska data för att utlösa köp- och säljsignaler.

Det uppskattas att 70-75% av hela volymen av aktiehandel sker under handelsdagens första och sista timmar. Den första timmen visar stort deltagande eftersom det omfattar over night sentiment och nyhetsflöde såväl som spelningar som tas i rörelse av individer och institutioner med hjälp av tidigare end-of-day analys. Den sista timmen lockar brett intresse eftersom det bryter upp intradag-teman medan du drar i spekulativ kapital som ser ut att dra nytta av dagens handelsflöde.

Ett antal investerare använder en teknisk analys som gör det möjligt för handlare att mäta intradagens deltagandenivåer och uppskatta slutvolymen, ofta med överraskande noggrannhet. Dessa metoder ger praktiska data så snart som vid slutet av den första timmen. Detta ger mycket tid att bygga strategier som utnyttjar höga känslomässiga nivåer när en aktie är inställd på att notera två, tre eller fyra gånger den genomsnittliga dagliga volymen.

Volymtest versus genomsnittlig daglig volym

En av de mest effektiva teknikerna jämför realtidsintradagsvolym till ett förutvalt rörligt medelvärde av volymen. Den genomsnittliga dagliga volymen kommer ofta förladdad i analysprogram, anpassad till antingen ett 50 eller 60 dagars enkelt glidande medelvärde. Det är en enkel beräkning när anpassad inmatning krävs, ta den valda tidsperioden och dividera med summan av volymen bokad under den perioden.

Till exempel: Volym (dag 1 + dag 2 + … + dag 50) / 50 = 50-dagars genomsnittlig volym

Tekniker kan tillämpa ett mer exakt exponentiellt glidande medel istället för ett enkelt glidande medelvärde. Det är inte nödvändigt eftersom utgången används för att bygga en bred bedömning av deltagande snarare än en exakt numerisk nivå. Det är också mer konst än vetenskap eftersom genomsnittlig volym skiftas naturligt under ett handelsår med högre deltagande i första och fjärde kvartalet.

Det finns två sätt att jämföra genomsnittlig daglig volym i förhållande till intradagsvolymen, visuellt och analytiskt. Först placeras medelvolymen bredvid realtidsvolymen på ett kursark, med möjligheten att jämföra dussintals värdepapper samtidigt. För det andra, bygg en löpande summa av den genomsnittliga dagliga volymen och lägg över det över volymhistogrammen längst ner i diagrammet. Denna andra metod kan också användas för analys av slutet av dagen, samt att mäta effekten av ett stigande eller fallande medelvärde över tiden.

Vänta till slutet av den första timmen

Vänta till slutet av den första timmen när du använder detta ark och leta efter värdepapper som redan har handlas till mer än en tredjedel av den genomsnittliga dagliga volymen. Denna cutoff-figur utnyttjar 70-75% skevningen, förutsatt att ungefär en tredjedel av denna sessionsvolym kommer att bokas under den första timmen, en tredjedel fram till sista timmen och den sista tredjedelen i stängningscallen.

Kontrollera numren vid slutet av den andra timmen för att se om de nya siffrorna bekräftar dina första observationer. Detta är viktigt eftersom det inte är fullt diskonterade teman över natten, vilket ökar deltagandet i höga nivåer. Detta är särskilt sant när amerikanska aktiemarknaderna handlar med lockstep med europeiska börser som stänger vid lunchtiden i New York. När takten fortsätter att överstiga den genomsnittliga dagliga volymen till lunch, kan Du ofta anta att det kommer att göra det för resten av sessionen, och agera på volymbaserade handelssignaler.

Summering

Mät flödet av intradagsvolymen för att uppskatta emotionell intensitet hos aktiemarknadens aktörer och leta efter större än genomsnittlig delaktighet för att skapa lönsamma handelsmöjligheter.